ACPC PE, 에스비비테크 IPO 추진

사모투자펀드(PEF) 운용사 ACPC프라이빗에쿼티(PE)가 첫 포트폴리오 기업 에스비비테크의 기업공개(IPO)를 추진한다. 기술특례 상장을 계획하면서 이달 중 심사를 앞두고 있다. 최근 주관사 선정 작업도 마무리한 만큼 연내 상장이 기대되는 상황이다. 한편 ACPC PE는 이번 상장과 동시에 엑시트(투자금 회수)를 추진할 예정이다.

1일 투자은행(IB) 업계에 따르면 에스비비테크는 이달 중 기술특례 평가 결과에 따라 상장 작업에 본격 돌입한다. 앞서 지난달에는 미래에셋증권을 주관사로 선정, 연내 상장을 목표로 하고 있다.

2018년 ACPC PE는 송현그룹 주력 계열사인 케이피에프와 총 238억원 규모의 구주와 상환전환우선주(RCPS)를 인수했다. 이에 따라 ACPC PE와 케이피에프는 각각 지분 45.78%, 44.22%를 확보했다.

1993년 생산된 에스비비테크는 ACPC PE의 첫 포트폴리오 기업으로 정밀 제어용 감속기 및 베어링 등을 주력으로 제조하는 기업이다. 최근 조립과 포장 등 산업 공정에 투입되는 로봇 시장에도 뛰어들면서 경쟁력 확보에 나섰다. 특히 수입에 전량 의존해오던 초정밀 감속기 자체 브랜드인 'ROBO DRIVE' 를 국내 최초로 개발하는 성과를 거두기도 했다. 현재 자체 로봇 모델인 'MR ROBOT'을 개발, 맞춤 로봇을 제작 중이다.

2015년 73억원 규모의 매출액은 ACPC PE-케이피에프 인수 이후 92억원으로 성장했다. 다만 지난해 매출액은 다소 주춤한 66억원 수준인 것으로 집계됐다. 2018년 영업이익은 8억원에서 이듬해부터 적자 상태가 이어지고 있다.

다만 반도체 로봇 제작에 뛰어드는 등 베어링과 특수 구동장치 분야에서 높은 기술력을 보유하고 있어 기술특례 평가 통과가 기대된다는 게 업계 관계자의 설명이다. 앞선 관계자는 "에스비비테크는 가격 경쟁력도 확보하고 있어 국내외 반도체와 LCD 장비 시장에서 입지를 확보하고 있다"고 덧붙였다.

에스비비테크 상장 기대감에 따라 향후 ACPC PE의 엑시트 성과에도 이목이 집중될 전망이다. 연내를 목표로 상장 작업을 추진, 엑시트 작업에도 본격 돌입할 계획인 것으로 알려졌다.

한편 2018년 설립된 ACPC PE는 세컨더리 딜에 강세를 보이며 트랙레코드를 쌓아왔다. 설립 이듬해 카무르PE가 보유한 국내 반도체 장비·부품회사 윌비에스엔티를 웰투시인베스트먼트와 함께 700억원을 투입해 인수를 결정했다. 최근 신영증권을 주관사로 선정, 코스닥 상장을 목표로 추진 중이다.

이외에도 ST리더스PE와 구주 및 전환사채(CB) 매입에 600억원을 투입, 초대형 고압용기 제조사인 엔케이에테르를 인수했다. 창호 전문 기업인 윈체 및 대신시스템 인수도 추진 중이다.